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ECN交易模式简介及优势

By : Lami

源于网络的匿名性,我们会这样调侃,也许对面和你聊天的是一条狗呢;玩王者荣耀,你觉得对方很厉害,猜测是不是经验丰富的成年人,其实可能只是个小学生;很多人现实中不爱说话,置身于网络世界后,却变成“超级评论家”。最大的原因是,网络的匿名性,给了大家安全感。典型的如淘宝,价格透明,交易匿名。

今天Mex Group要谈到的ECN交易模式就类似于此。ECN电子自动撮合成交模式,全称Electronic Communications Network。它其实是一个电子交易网络,一个使用集中-分散市场结构的外汇交易科技,属于电子化在金融市场发展的高级阶段。它也是允许价格制定者将可执行价格流(包括买价和卖价)提供给市场并为之构建一个类似于股票市场的虚拟订单簿的一种交易技术。价格制定者也是ECN模式中提供买入和卖出的流动性的参与者。此模式通过与银行、机构、外汇市场及科技供应者紧密合作来完成。交易者的单子都直接且匿名的挂在这个网络上,每个单子都是同等的地位,按照价格和时间的最优化公平撮合成交。

在外汇交易市场中,ECN交易模式是交易者最常使用的交易模式之一。主要因为它有以下这些优势:

1.匿名性

ECN交易模式可以让交易者成功实现匿名交易,很多交易者不希望自己的交易信息会被泄漏,也不希望自己的交易资金等情况被获悉,因此,他们希望使用一个可以隐藏他们交易资料的平台进行外汇交易,而ECN外汇交易模式就可以为交易者提供这样的优势,在交易者使用此模式进行外汇交易时,不用担心自己的信息被泄漏,这也是交易者可以享受的最佳优势之一。(想想比特币为什么这么火,你就能明白了,因为匿名性以及不可追踪是很多人的需求。)

2.公平性

在外汇交易市场中,若交易者使用一个最佳的ECN交易平台,平台只负责传递客户的单子,赚取手续费,而客户的单子在统一的交易池与其他对手方进行交易,即自动交易,与平台无关,因此减少了交易商的不公正情况,体现了公平合理。(就像深圳车牌摇号系统,没人可以操控,是否能成全凭运气。)

用ECN交易模式,交易者不用担心自己的交易会受到操控,也不用担心交易的公正以及透明度,这是它的重要优势之一。

3.低成本

在交易者使用一个ECN交易平台的时候,平台可以为交易者提供不同银行的报价,然后再从众多报价中选择一个最有优势的报价进行外汇交易,从而让交易者的交易成本降到最低水平。大多数交易者都是因为这点优势才投入到外汇交易市场的哦。(好比我们买机票,都是先在比价网站作对比,如携程、飞猪等,因为它们能提供各个航司的航班和票价信息,一般人都会选择航班时间最优、价格最便宜的买。)

4.低点差

ECN模式允许客户在银行机构级别的流动性比如全球领先的投资银行,对冲基金和流动性池执行场所交易。不同的银行机构提供多样化的流动性组合意味着ECN交易商可以为客户提供高流动性,使点差保持在较低的程度,尤其是在市场速动时期,如重要的新闻发布时。

5.速度快

ECN平台交易速度极快,由于各自的交易传导机制不一样,都使用的是自主研发的软件,好处是可直接传导数据,使得交易数据极快的传到交易池完成交易。且ECN交易商都在不断改善自身的交易条件以解决客户端到服务器端的低延迟,以使客户占到交易先机。

无论对于零售交易者还是机构交易者,ECN 模式都代表着外汇交易的未来趋势。ECN技术使得交易商可以汇集它所有的流动性提供商,并把所有的报价建立一个订单簿然后把最好的要价和卖价提供给它的客户。在这一ECN模式的交易过程中,可以使流动性在价格提供者和价格接收者之间有效流动,从而满足客户的需求并为现代交易者提供最好的交易环境。就像我们日常生活中最常用的淘宝网一样,它将所有的商家集中到一个平台,买家可以自由选择最适合自己的商品;商家和商家之间也有竞争,但淘宝网会鼓励商家往买家福利方向考虑和改善,最后的环境肯定也都是有利于买家的。俗话说“顾客就是上帝”,归根结底,ECN交易模式的优势无非都是从交易者角度考虑和出发罢了。

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