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杠杆和保证金

By : Lami

“给我一个支点,我可以撬起地球。”这是古希腊物理学家阿基米德家喻户晓的一句名言。在现实世界里这句话似乎不大可能实现,但在外汇交易的世界里,给你一个支点你真的可以翘起半边天哦,因为我们有杠杆!

对外汇交易不太了解的人可能想象不出如何用少量的资金进行高额的买卖,原因在于现实世界中我们无法用1块钱进行100块钱的交易。而在外汇市场,我们就是这样玩的哇。因为杠杆的本质就在于可以用少量的资金进行更大金额的买卖,以小博大,以小博大,懂了伐?

到底什么是杠杆?

 “杠杆”的标准定义是能什么也不用或用较小的自有资金控制大量的资本,剩下的资金则为借入资金。

例如,要控制10万的仓位,经纪商会从你的账户中拨出1千美元。你的杠杆,用比率表示,就是100:1。

你用1千美元控制了10万美元。

假设10万美元的投资上涨到10.1万美元,若你用全部资本即10万美元来交易,那你的回报仅为微不足道的1%(获利1千美元/初始投资10万美元),这被称为1:1杠杆。不过在小编看来,既然是1:1的资金交易,就谈不上杠杆了!

当然,此处假定你的杠杆是100:1,你的经纪商只需拨走你1千美元,而你的回报却是100% (获利1千美元/初始投资1千美元)。

现在,你可以做一个快速练习。计算一下若你损失了1千美元,你的收益是多少。

如果你按照我们之前的方法计算,你用1:1杠杆,那你的收益是-1%;你用100:1杠杆,那你的收益是-100%。

很明显,以上例子很好的体现了“杠杆是一把双刃剑”以及“杠杆是双行道”,如你所见,这些老话没骗人。

那什么是保证金?

在 小编 解释保证金的定义之前,让我们先回到上面的例子:

例如,在外汇市场,要交易10万的仓位,你的经纪商要拨出你账户中的1千美元。你的杠杆,用比率表示,是100:1,也就是说你用1千美元控制了10万美元。

这1千美元便是你为了使用杠杆交出的“保证金”。

保证金就是你在建仓的时候需要按照规定先支付的资金,相当于你付给经纪商的 “诚信押金”,经纪商用它来维护你的仓位。你的经纪商将你的保证金和其他所有人的放在一起,并用这个“超级保证金账户”在同业银行网络间进行交易。

保证金通常表示为头寸全部金额的百分比。例如,大多数经纪商说他们需要2%,1%,0.5%或0.25%的保证金。

基于你的经纪商所要求的保证金,你可以计算你使用交易账户时最大的杠杆。

若你的经纪商要求的保证金是2%,那你的杠杆是50:1。

各个经纪商的保证金要求不同,杠杆的大小也不同。下面图例列举了比较常见的“杠杆”:

所需保证金 最大杠杆
5.00% 20:1
3.00% 33:1
2.00% 50:1
1.00% 100:1
0.50% 200:1
0.25% 400:1

除了“所需保证金”,你还会在你的交易平台上看到其他“保证金”相关术语。这些“保证金”的意思很容易混淆,为了便于区分, 小编 会尽力明确定义每一个术语:

所需保证金:这个很简单,因为我们刚刚讨论过。就是你在建仓的时候需要按照规定先支付的资金,相当于你付给经纪商的 “诚信押金”,经纪商用它来维护你的仓位,通常用百分比表示。

账户保证金:这是“交易资金”的另一种说法,它指的是你的账户总额。

占用保证金:经纪商“冻结”的用以保持你现有仓位的资金。尽管这钱仍然是你的,但你不能碰它,直到你的经纪商把它还给你,或者你关闭了现有交易,或你收到了追加保证金的要求。

可用保证金:这是你账户中可用来开新仓的资金。

追加保证金:当你账户里的钱无法弥补你的损失,或当你的资产净值低于占用保证金时,就会出现要求追加保证金的情况。如果你收到了追加保证金的通知,意味着你的所有或部分未平仓交易将被经纪商以市价关闭(以防止亏损超出真实账户余额)。

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